Pour qui ?
- Vous souhaitez placer une épargne de précaution ou de projet tout en la gardant disponible
- Vous voulez diversifier votre patrimoine financier sur les marchés, à votre rythme
- Vous préparez la transmission d’un capital à vos enfants, petits-enfants ou à un proche hors de la famille
- Vous cherchez à compléter vos revenus à la retraite par des rachats programmés
Comment ça marche
L’assurance-vie est un contrat conclu avec un assureur. Vos versements sont investis sur un ou plusieurs supports : le fonds en euros, dont le capital est garanti par l’assureur (hors frais selon les contrats), et les unités de compte (fonds actions, obligataires, immobiliers, produits structurés…), plus dynamiques mais sans garantie en capital.
Votre épargne n’est pas bloquée : vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux à tout moment, ou demander une avance. Au décès de l’assuré, le capital est versé aux bénéficiaires désignés, hors succession, sous réserve des primes manifestement exagérées au regard de vos facultés.
La clause bénéficiaire est la pièce maîtresse du contrat. Rédigée sur mesure, elle peut prévoir des bénéficiaires successifs, une répartition précise ou un démembrement entre usufruitier et nus-propriétaires. Elle doit être relue à chaque étape de la vie : mariage, naissance, divorce, décès.
Avantages et points de vigilance
Ce qu’il apporte
- Une épargne disponible à tout moment, sans durée de blocage
- Un très large choix de supports et de modes de gestion, libre ou pilotée
- Une fiscalité des gains allégée après 8 ans, avec un abattement annuel
- Une transmission hors succession, avec un abattement par bénéficiaire sur les primes versées avant 70 ans
- La liberté de désigner les bénéficiaires de votre choix, y compris hors du cercle familial
Points de vigilance
- Un risque de perte en capital sur les unités de compte, dont la valeur fluctue à la hausse comme à la baisse
- Un rendement du fonds en euros non garanti d’une année sur l’autre, et un accès parfois conditionné à une part d’unités de compte
- Des frais sur versements, de gestion et d’arbitrage à comparer de près
- Une clause bénéficiaire standard parfois inadaptée à votre situation familiale
- Une garantie limitée en cas de défaillance de l’assureur : 70 000 € par assuré et par assureur au titre du Fonds de garantie des assurances de personnes
Fiscalité
En cas de rachat, seule la part de gains comprise dans la somme retirée est imposée. Pour les versements effectués depuis le 27 septembre 2017, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique avant 8 ans. Après 8 ans, ils bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune, puis d’un taux réduit de 7,5 % tant que le total des primes versées sur vos contrats n’excède pas 150 000 €. Les prélèvements sociaux s’appliquent en sus, aux taux en vigueur.
Au décès, les capitaux issus des primes versées avant 70 ans bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis d’une taxation de 20 %, portée à 31,25 % pour la fraction taxable dépassant 700 000 €. Pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique, au-delà duquel les primes entrent dans le calcul des droits de succession, les gains restant exonérés. Le conjoint et le partenaire de Pacs sont exonérés.
L’avis du conseiller
Nous considérons l’assurance-vie comme un outil de long terme, à construire avec vous et à faire évoluer au fil des années. Nous attachons autant d’importance à la rédaction de la clause bénéficiaire qu’au choix des supports, car c’est souvent elle qui décide de la bonne transmission de votre patrimoine.
Luc Servaes, fondateur d’Atrium Gestion Conseil
Questions fréquentes
Comment rédiger la clause bénéficiaire d’une assurance-vie ?
La clause standard (« mon conjoint, à défaut mes enfants… ») convient à de nombreuses familles, mais pas à toutes. Famille recomposée, enfant mineur, souhait de protéger un proche ou d’optimiser la transmission : une clause rédigée sur mesure, éventuellement démembrée, permet d’exprimer précisément vos volontés. Elle peut être déposée chez un notaire.
Peut-on retirer son argent d’une assurance-vie avant 8 ans ?
Oui, l’épargne reste disponible à tout moment. Avant 8 ans, seule la part de gains comprise dans le rachat est imposée, au prélèvement forfaitaire unique et aux prélèvements sociaux. Le cap des 8 ans ne conditionne que la fiscalité, pas la disponibilité.
Une assurance-vie ouverte après 70 ans est-elle encore intéressante ?
Oui. Les primes versées après 70 ans bénéficient d’un abattement global de 30 500 €, et les gains générés par le contrat sont exonérés de droits de succession. Sur une longue durée, cet avantage peut devenir significatif.
Combien de contrats d’assurance-vie faut-il détenir ?
Il n’existe pas de nombre idéal. Plusieurs contrats peuvent permettre de diversifier les assureurs, de prendre date fiscalement ou d’adapter la clause bénéficiaire à chaque objectif. Nous recommandons surtout de privilégier la qualité des contrats et la cohérence de l’ensemble.
Fiche d’information générale, à jour de la réglementation connue en 2026 et susceptible d’évoluer avec chaque loi de finances. Elle ne constitue pas un conseil personnalisé. Tout investissement comporte des risques, dont celui de perte en capital.